苹果与英特尔之间一笔潜在的芯片代工协议，正在重塑全球半导体产业的竞争格局。这不仅是英特尔代工业务走出困境的最有力信号，也标志着苹果长达多年对台积电单一依赖的时代或将终结。
据华尔街日报援引知情人士报道，双方谈判已持续逾一年，并于近期达成初步协议，英特尔将为苹果设备生产部分芯片。消息公布后，英特尔股价单日飙升近14%，苹果股价亦上涨约2%。两家公司均拒绝置评。
这笔交易对市场的意义远超一份普通的供应合同。英特尔股价今年已累计上涨逾200%，而苹果若引入英特尔作为第二供应商，将直接改变全球先进制程产能的分配逻辑，并对台积电的市场地位构成潜在压力。
英特尔代工：从质疑到背书英特尔代工业务曾长期深陷泥潭。多年来，该业务饱受产能延误和良率低下的困扰，外界对其能否承接第三方订单普遍存疑。目前，英特尔代工的主要客户仍是其自身，为旗下设备生产处理器及其他芯片，外部客户寥寥无几。
芯片分析师、Creative Strategies的Ben Bajarin在接受采访时表示，这一局面正在改变。"他们已经度过了最艰难的阶段，现在可以被视为一个经过验证的、可信赖的第二供应商。"他明确表示："我百分之百相信这笔交易会发生，只是不确定时间。"
英特尔目前正在亚利桑那州钱德勒市加速推进一座新晶圆厂的量产爬坡，采用其最先进的18A制程节点，该节点被定位为与台积电目前仅在台湾生产的2纳米节点相抗衡。
苹果的战略考量：容量瓶颈倒逼多元化对苹果而言，此次转变有其现实驱动力。苹果目前所有最先进芯片均由台积电独家制造，是台积电的第二大客户，仅次于英伟达。然而，随着AI芯片需求爆发式增长，台积电的晶圆产能已趋于饱和。
"英特尔是唯一能够作为可行第二供应商、实现产能扩张的选择，"Ben Bajarin说。
值得注意的是，苹果在选择节点时可能较为审慎。Ben Bajarin指出，苹果更可能等待英特尔下一代节点18A-P，该节点最快可于明年实现量产规模。他形容现有的18A节点"还有些粗糙"，而18A-P"解决了很多问题"。
此外，据CNBC报道，苹果高管还曾赴访三星在德克萨斯州在建的新晶圆厂。目前，三星、英特尔与台积电是全球仅有的三家具备生产最先进AI芯片能力的企业，而"没有一家建得足够快"，Ben Bajarin表示。
台积电：竞争格局微妙生变苹果与英特尔的潜在合作，并不意味着台积电将立即受损。Ben Bajarin认为，这笔交易不会直接冲击台积电，"因为他们已经在全力印晶圆了"。
然而，台积电的态度已出现微妙变化。台积电总裁兼CEO魏哲家上月将英特尔称为"强劲的竞争对手"——这一措辞在业界引发关注。Ben Bajarin对此解读称："如果你最大的客户之一即将与竞争对手签约，你大概会说这样的话来缓和冲击。"
台积电在亚利桑那州同样布局了多座新晶圆厂，苹果也已承诺在当地生产部分芯片，双方的合作关系短期内不会动摇。
英特尔代工的更大版图苹果订单若落地，将成为英特尔代工业务迄今最具分量的外部客户背书，但这只是英特尔代工战略布局的一部分。
在先进封装业务方面，英特尔已拥有亚马逊、思科等主要客户，该业务将独立芯片裸片与存储器键合，用于生产图形处理器等产品。
在逻辑芯片代工方面，英特尔的另一重要外部客户承诺来自埃隆·马斯克。马斯克上月表示，计划在其位于德克萨斯州奥斯汀、估值1190亿美元的Terafab项目中采用英特尔未来的14A节点，为特斯拉、SpaceX及SpaceXAI生产芯片。英特尔CEO Lip-Bu Tan今年2月表示，14A节点将于2029年实现量产。这意味着，英特尔代工在逻辑芯片领域的外部客户收入，实质性落地最早也要等到2029年或更晚。
苹果订单若能提前兑现，将大幅压缩这一时间窗口，为英特尔代工业务的商业可信度提供更早、更直接的市场验证。
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